Skydance Media von David Ellison hat sich eine wichtige Zustimmung für die geplante Übernahme des Mehrheitsaktionärs von Paramount Global, National Amusements Inc., gesichert. nach siebenmonatigen Gesprächen.
Der Deal wurde am Sonntag von einem Sonderausschuss des Paramount-Vorstands genehmigt, sagte eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle gegenüber Deadline. Eine offizielle Ankündigung wird voraussichtlich bereits am Montagmorgen erfolgen.
Bloomberg News berichtete am Sonntagmorgen als erster über die Abstimmung des Sonderausschusses.
Vertreter von NAI, Paramount und Skydance reagierten nicht sofort auf die Bitte von Deadline um einen Kommentar.
Während die Maßnahme des Vorstandsausschusses einen Meilenstein darstellt, ist ein Merkmal der aktuellen Vereinbarung eine 45-tägige „Go-Shop“-Klausel, die es NAI-Chefin Shari Redstone ermöglicht, ein Alternativangebot zu unterbreiten. Apollo Global Management, Barry Diller und Edgar Bronfman Jr. gehören zu denen, die sich nach Angeboten umgesehen haben. Apollo hat in den letzten Monaten sowohl allein als auch in Zusammenarbeit mit Sony Pictures formelle Angebote abgegeben, die jedoch nicht viel Beachtung gefunden haben.
Gemäß den Bedingungen des Skydance-Deals erhalten Redstone und seine Familie 1,75 Milliarden US-Dollar, wobei zusätzliche Mittel zur Tilgung der Schulden von Paramount verwendet werden sollen. Die Transaktion wird voraussichtlich der erste von zwei Teilen sein, gefolgt von einer vollständigen Fusion zwischen Skydance und Paramount Global. NAI kontrolliert fast 80 % der Klasse-A- oder stimmberechtigten Anteile von Paramount. Das Unternehmen hält nur etwa 10 % seines Eigenkapitalwerts, wobei dieser Unterschied die Verhandlungen über den Deal in den letzten Monaten komplexer machte.
Skydance ist ein langjähriger Partner von Paramount Pictures und einer der Finanziers berühmter Franchises wie z Mission: Impossible, Star Trek, Transformers Und Top GunZusammen mit dem 112 Jahre alten Filmstudio wird Skydance ein Portfolio kontrollieren, das CBS, Nickelodeon und Paramount+ umfasst. Im Gegensatz zu anderen Bietern, die das Unternehmen zerschlagen wollen, geht man davon aus, dass Skydance das Unternehmen in seiner jetzigen Form behalten möchte, obwohl es zweifellos erhebliche Kostensenkungen geben wird. Diese strategische Vision trägt dazu bei, Redstones langjährige Bevorzugung von Skydance gegenüber mehreren anderen Bewerbern zu erklären, so Quellen, die mit den Vertragsverhandlungen vertraut sind.
Vor weniger als einem Monat schien es, als seien die Hoffnungen beider Seiten auf eine Einigung verflogen. Redstone zog sich in letzter Minute aus dem geplanten Deal zurück, da das Unternehmen Bedenken hinsichtlich seines Nettoerlöses und der Gefahr von Aktionärsklagen hatte. Während der frühere Ansatz von Skydance dazu führte, dass die angeschlagenen Aktien von Paramount aufgrund von Bedenken hinsichtlich einer Verwässerung der Aktionäre noch tiefer einbrachen, haben die jüngsten Änderungen den Aktienkurs angekurbelt. In Hollywood und Medienkreisen hat die Prüfung der Fusionen und Übernahmen von Paramount eine Zeit eingeläutet, die von existenziellen Ängsten und aufkommenden Befürchtungen geprägt ist, dass ein weiteres großes Studio nach der Übernahme von Fox durch Disney verschwinden könnte.
Ellison und seine Unterstützer (zu denen angeblich auch sein Vater, der milliardenschwere Oracle-Gründer Larry Ellison, gehört), ließen sich von Redstones Entscheidung, seine Meinung im Juni zu ändern, nicht beirren. Der Abschied vom Medienimperium, das sein Vater Sumner Redstone aufgebaut hatte, war kein einfacher Prozess. Nachdem Shari Redstone vor einem Jahrzehnt die Leitung übernommen hatte, als sich Sumner Redstones Gesundheitszustand verschlechterte, gelang ihr mit einer Unterschrifteninitiative Erfolg und sie vereinte Viacom und CBS nach mehreren Versuchen wieder unter demselben Unternehmensdach. Die Fusion der beiden Unternehmen, die heute Paramount Global heißt, wurde im Dezember 2019 abgeschlossen.
Der Sieg bei der Durchführung der Fusion war nur von kurzer Dauer, da sich Covid-19 und andere Schwierigkeiten häuften, als die beiden Unternehmen eins wurden. Heute steht Paramount an vielen Fronten vor großen Herausforderungen. Das Unternehmen, das nur einen Bruchteil der Größe der großen Medienkonkurrenten Disney und Comcast ausmacht, kämpft darum, im Streaming-Bereich Zuwächse zu erzielen, da es mit einem säkularen Rückgang seines linearen TV-Geschäfts und einem unsicheren Kinoklima zu kämpfen hat. Obwohl die Aktien von Paramount aufgrund der Nachricht von der Fusion gestiegen sind, sind sie immer noch weniger als ein Drittel des Wertes wert, den sie bei der Fusion von Viacom und CBS hatten.
Während das Unternehmen verschiedene M&A-Szenarien geprüft hat, hat es auch den langjährigen CEO Bob Bakish entlassen und ihn durch ein dreigliedriges CEO-Büro ersetzt, das aus den erfahrenen Führungskräften George Cheeks, Chris McCarthy und Brian Robbins besteht. Auf der jährlichen Aktionärsversammlung des Unternehmens und dem regelmäßigen Treffen mit den Mitarbeitern im letzten Monat legten die Führungskräfte ihre Strategie vor, die darin besteht, Kosten zu senken (mit dem Ziel, jährliche Kosteneinsparungen von 500 Millionen US-Dollar einzusparen), das Vermögensportfolio zu maximieren und Streaming-Partnerschaften oder Joint Ventures zu prüfen. Kurz bevor letzte Woche die neuesten Skydance-Nachrichten bekannt wurden, gab es Berichte darüber, dass Paramount Gespräche über den Verkauf von BET und über Streaming-Partnerschaften mit Dritten führte.
„Obwohl wir uns darüber im Klaren sind, dass es sich hier nicht um eine traditionelle Managementstruktur handelt, sind wir zuversichtlich, dass diese es ihnen ermöglichen wird, schnell Best Practices im gesamten Unternehmen umzusetzen und Leistungsverbesserungen voranzutreiben“, sagte Redstone auf der Jahrestagung.
Während sich das Büro des CEO auf die Stabsübergabe vorbereitet (der frühere CEO von NBCUniversal, Jeff Shell, wartet als Teil des Angebots von Skydance), wird eine weitere Verkleinerungsrunde die Belegschaft des Unternehmens umgestalten. Ende 2023 beschäftigte das Unternehmen 21.900 Vollzeit- und Teilzeitbeschäftigte.
„Wir möchten uns einen Moment Zeit nehmen, um die Herausforderungen aller M&A-Spekulationen rund um unser Unternehmen anzuerkennen“, sagte Robbins während des Treffens. „Wir wissen, wie schwierig und störend diese Zeit ist. Und auch wenn wir nicht sagen können, dass der Lärm verschwinden wird, sind wir heute hier, um einen Plan für die Zukunft auszuarbeiten, der uns zum Erfolg führen kann, egal welchen Weg das Unternehmen wählt.“
Dominic Patten hat zu diesem Bericht beigetragen.
