Skydance Media fordert Paramount Global auf, die Prüfung eines Vorschlags einer Investorengruppe unter der Führung von Edgar Bronfman Jr. einzustellen. um die Kontrolle über das Unternehmen zu erwerben, und drohte damit, sein eigenes Fusionsangebot zurückzuziehen.
In einem Brief seiner Anwälte vom Donnerstag teilte Skydance einem zur Steuerung des M&A-Prozesses eingesetzten Vorstandsausschuss von Paramount mit, dass es gegen die Bedingungen der Fusionsvereinbarung verstoßen habe, die die beiden Unternehmen letzten Monat angekündigt hatten. Der Deal beinhaltet eine „Go-Shop“-Klausel, die es dem Ausschuss ermöglicht, potenziell „überlegene“ Angebote zu verfolgen. Dazu prüften sie das von Bronfman geleitete Angebot und verlängerten dann den Go-Shop um 15 Tage bis zum 15. September. Ursprünglich sollte der Deal am Mittwochabend auslaufen.
Skydance argumentierte, dass Bronfmans Angebot, das dazu geführt hätte, dass der Medienveteran und Seagram-Erbe sowie fast zwei Dutzend Unterstützer etwa 6 Milliarden US-Dollar investiert hätten, im Wesentlichen falsch sei nicht dem Vorschlag von Skydance überlegen. Das von David Ellison geführte Unternehmen Skydance plant, 8 Milliarden US-Dollar zu investieren und die beiden Unternehmen vollständig zu fusionieren und Animations-, Film- und Fernsehproduktionen sowie andere Vermögenswerte in das neue zusammengeschlossene Unternehmen einzubringen. In der Zwischenzeit erwarb Bronfman National Amusements Inc., das eine Mehrheitsbeteiligung an Paramount hielt, und übernahm später eine Minderheitsbeteiligung an Paramount Global. Laut Skydance bietet diese Struktur kaum Möglichkeiten für Kosteneinsparungen oder Effizienzsteigerungen, sodass es sich um ein Worst-Case-Szenario handelt.
Wall Street Journal hatte den ersten Bericht über einen juristischen Angriff. Mehrere mit den Fusionsgesprächen vertraute Quellen bestätigten Einzelheiten der Mitteilung gegenüber Deadline.
Vertreter des Sonderausschusses und von Skydance reagierten nicht sofort auf Aufrufe zur Stellungnahme. Bronfmans Vertreter lehnten eine Stellungnahme ab.
„Obwohl Skydance derzeit nicht von seinem Recht Gebrauch macht, die Transaktionsvereinbarung zu kündigen, behalten wir uns das Recht vor, dies in Zukunft zu tun“, schrieben die Anwälte von Skydance.
Bronfmans Angebot sei „aus finanzieller Sicht deutlich ungünstiger für die Paramount-Aktionäre“, heißt es in dem Brief weiter. Bronfman habe angeboten, eine viel kleinere Anzahl nicht stimmberechtigter Aktien der Klasse B zu kaufen. Seit Beginn der Fusionsverhandlungen Ende letzten Jahres war das endgültige Ergebnis des Deals für Anteilseigner der Klasse B ein großer Streitpunkt, da drohende Aktionärsklagen mehrere Änderungen des Angebots von Skydance erzwangen. Nachdem das Unternehmen scheinbar die meisten dieser rechtlichen Bedrohungen überstanden hatte, als vom Frühling zum Sommer überging, hat es nun eine neue Arena potenzieller rechtlicher Konflikte eröffnet.
