Im Jahr 2023 führte der nigerianische Präsident Bola Tinubu bedeutende Wirtschaftsreformen ein, darunter die Abschaffung von Treibstoffsubventionen und die Liberalisierung des Devisenmarktes.
Obwohl diese Maßnahmen darauf abzielen, die nigerianische Wirtschaft zu stärken, variieren ihre Auswirkungen je nach Sektor.
Der Bankensektor, der von der Liberalisierung des Devisenmarktes profitierte, erlebte einen Anstieg des Wertes der Devisenanlagen und steigerte dadurch seine Gewinne.
Im Gegensatz dazu sind Sektoren wie Landwirtschaft und verarbeitendes Gewerbe mit Inflation und steigenden Kreditkosten konfrontiert. Angesichts der unerwarteten Gewinne des Bankensektors wurde eine unerwartete Steuer auf Banken als gerechtfertigte Maßnahme zur Wiederherstellung des wirtschaftlichen Gleichgewichts angesehen, die es der Regierung ermöglichte, Gewinne zu erzielen, die auf politischen Änderungen und nicht auf Innovationen oder Produktivitätssteigerungen beruhten.
Was ist eine Windfallsteuer? Warum Banken ins Visier nehmen?
Das Konzept der Windfall-Steuern ist ziemlich klar: Wenn bestimmte Sektoren oder Unternehmen überproportional von externen Faktoren profitieren – wie etwa der Regierungspolitik oder Veränderungen auf den Weltmärkten –, dann ist es sinnvoll, dass sie größere Beiträge zu öffentlichen Mitteln leisten. Im Falle Nigerias resultierten die unerwarteten Gewinne der Banken hauptsächlich aus der Wechselkursliberalisierung durch die Regierung, die zu erheblichen Neubewertungsgewinnen ihrer Devisenbestände führte.
Die unerwartete Steuer, die Nigeria den Banken auferlegte, ist weder beispiellos noch einzigartig. Weltweit erheben Regierungen zunehmend ähnliche Steuern auf Sektoren, die aufgrund externer Schocks oder politischer Änderungen außerordentliche Gewinne erzielt haben. Beispielsweise haben europäische Länder kürzlich unerwartete Steuern auf Energieunternehmen erhoben, die aufgrund steigender Energiepreise, die zum großen Teil auf Sanktionen im Zusammenhang mit dem Krieg in der Ukraine zurückzuführen waren, enorme Gewinne erzielten. Darüber hinaus sind subtilere Zufallssteuern, wie z. B. Erbschafts- und Lotteriegewinnsteuern, ein Instrument, um steuerliche Verantwortung mit sozialer Gerechtigkeit in Einklang zu bringen und sicherzustellen, dass diejenigen, die überproportional von Markt- oder Politikänderungen profitieren, einen Beitrag zur Gesellschaft leisten.
In jedem dieser Beispiele wurden Windfall-Steuern eingeführt, um Marktverzerrungen entgegenzuwirken und Gewinne umzuverteilen, die nicht durch branchenweite Verbesserungen oder Effizienzsteigerungen, sondern durch externe Verschiebungen bedingt waren. Nigerias Situation mit seinen Banken ist ähnlich. Die Liberalisierung der Devisenmärkte führte zu einer starken Neubewertung der Devisenbestände der Banken, was zu unerwarteten Gewinnen führte. Die Logik auf Sektorebene ist einfach: Wenn ein Sektor überproportional von externen Faktoren profitiert, trägt dies dazu bei, die umfassenderen sozialen Auswirkungen dieser Faktoren abzumildern.
Die betreffende Steuer gilt nur für realisierte Gewinne, d. h. für tatsächlich von der Bank erwirtschaftete Gewinne, und nicht nur für auf dem Papier ausgewiesene Gewinne. Wenn beispielsweise eine Bank einen Kredit in Fremdwährung gewährt hat, als der Naira bei etwa 435 N/$ lag, und der Schuldner ihn nun zu 1600 N/$ zurückzahlt, entspricht der erzielte Gewinn der Differenz zwischen den Kreditzahlungen zum ursprünglichen Wechselkurs und die Zahlungen zum neuen Wechselkurs.
Der Fokus auf Banken ist kein Zufall. Es besteht ein direkter Zusammenhang zwischen Bankgewinnen, Wechselkursabwertung und realen Herausforderungen im Sektor. Mit jedem Kreditvermögenswert, dessen Wert für die Bank plötzlich steigt, erhöht sich auch die entsprechende Haftung für andere Akteure des privaten Sektors in der Wirtschaft, die den Kredit aufgenommen haben, wobei der Großteil dieser Belastung auf Schlüsselindustrien wie das verarbeitende Gewerbe und die Landwirtschaft entfällt. Darüber hinaus erfolgt diese schnelle Umverteilung des Reichtums angesichts der Konzentration von Devisenkrediten im organisierten Privatsektor nicht nur von den Bürgern zu den Reichen, sondern insbesondere von den produktiven Sektoren der Wirtschaft hin zum Finanzsektor, der in einer gesunden Wirtschaft funktioniert in erster Linie als Kapitalkanal.
Verantwortungsvoller Umgang mit Haushaltslücken
Die nigerianische Regierung kämpft mit einem großen Haushaltsdefizit, das durch stagnierende Öleinnahmen und einen rasch steigenden Schuldenstand noch verschärft wird. Die Abschaffung der Treibstoffsubventionen und die Liberalisierung der Devisenmärkte sollten diese fiskalischen Herausforderungen angehen, haben aber auch zu zusätzlichem sozialen und wirtschaftlichen Druck geführt. Die Einnahmenbasis der Regierung konnte mit ihren Ausgabenanforderungen nicht Schritt halten, insbesondere da die Regierung versucht, die ärmsten Nigerianer vor den Auswirkungen dieser Reformen zu schützen.
Windfall-Steuern bieten eine faire Lösung, da sie auf Sektoren abzielen, die am meisten von den jüngsten politischen Änderungen profitieren werden. Diese Gewinne werden umgeleitet, um die Bemühungen der Regierung zu finanzieren, andere anfällige Sektoren zu entlasten, sowohl direkt als auch durch Verringerung des Steuerdrucks. Dabei geht es nicht darum, Banken für die Erzielung von Gewinnen zu bestrafen, sondern darum, eine gerechtere Verteilung der politischen Vorteile sicherzustellen.
Eine unerwartete Steuer auf Banken ist eine der fairsten Methoden, um wichtige Einnahmen zu erzielen. Im Gegensatz zu Steuern auf Waren und Dienstleistungen, die die Armen unverhältnismäßig stark belasten, zielen diese Steuern auf den Großteil der Gewinne ab, die durch die Umsetzung politischer Maßnahmen erzielt werden, und verschaffen der Regierung so Einnahmen, ohne die Belastung für die einfachen Nigerianer zu erhöhen.
Der Bankensektor hat aufgrund seiner zentralen Rolle in der Wirtschaft in der Vergangenheit als Finanzintermediär profitiert. In Zeiten der Wirtschaftskrise haben Banken leichteren Zugang zu Devisen und Krediten als normale Bürger oder kleine Unternehmen. Die Liberalisierung des Devisenmarktes verstärkte diese Vorteile, führte zu außergewöhnlichen Gewinnen und vergrößerte die Kluft zwischen dem Finanzsektor und der Realwirtschaft weiter.
Eine Windfall-Steuer stellt sicher, dass die Sektoren, die am meisten von den jüngsten Reformen profitieren, ihren gerechten Beitrag zur Bewältigung der umfassenderen sozialen und wirtschaftlichen Auswirkungen leisten. Diese Steuer fördert Gerechtigkeit, Verantwortung und eine gerechtere Verteilung der Versicherungsleistungen. Wichtig ist auch, dass Banken ein begründetes Interesse am Erfolg der Devisenmarktreform haben und so eine Rückkehr zu intransparenten und restriktiven Kapitalkontrollen verhindern.
Pragmatische Schritte zum wirtschaftlichen Gleichgewicht
Die unerwartete Bankensteuer in Nigeria ist keine Strafe, sondern eine pragmatische Reaktion auf das wirtschaftliche Ungleichgewicht, das durch die Liberalisierung des Devisenmarktes verursacht wurde. Während die Banken enorme Vorteile aus dieser einmaligen Änderung ihrer Politik gezogen haben, stand die Gesamtwirtschaft, insbesondere gefährdete Sektoren, vor erheblichen Herausforderungen und Schwierigkeiten.
Durch die Besteuerung unerwarteter Gewinne begegnet die Regierung den fiskalischen Herausforderungen und der wachsenden Ungleichheit in Nigeria. Diese Steuern ermöglichen wichtige öffentliche Investitionen in wichtige Wirtschaftszweige und ermöglichen die Bereitstellung von Sozialprogrammen, was dazu beiträgt, die Auswirkungen von Reformen auf die Bürger abzumildern. Weltweit folgt Nigeria der bewährten Praxis, Windfall-Steuern einzusetzen, um sicherzustellen, dass diejenigen, die überproportional von Veränderungen in der Umsetzung politischer Maßnahmen profitieren, einen proportionaleren Beitrag zur Wirtschaft leisten.
Im Kern soll eine Zufallssteuer Gerechtigkeit, finanzielle Verantwortung und soziale Gerechtigkeit fördern – Grundsätze, die jedes Land in Zeiten des wirtschaftlichen Wandels wahren sollte.
