Es ist nicht einfach, es mit Kanadas Bankenoligopol aufzunehmen, aber einige Leute versuchen es.
Herausforderer wie EQ Bank und Wealthsimple bringen neue, günstigere Angebote auf den Markt, vergrößern ihre Basis und gewinnen an Markenbekanntheit. Experten sagen jedoch, dass mittelgroße Unternehmen eher von Großbanken aufgekauft werden, als dass sie eine disruptive Bedrohung für Großbanken darstellen.
„Es ist bekannt, dass der Bankenmarkt in Kanada nicht sehr wettbewerbsintensiv ist. Dieser Markt wird sich nicht verbessern“, sagte Claire Célérier, Canada Research Chair für Haushaltsfinanzierung an der Rotman School of Management der University of Toronto, die eine weitere Konsolidierung in der Zukunft erwartet.
Der Ausblick erfolgt, nachdem RBC im März eine 13,5-Milliarden-Dollar-Übernahme der kanadischen HSBC abgeschlossen hat, während die National Bank gerade dabei ist, die Canadian Western Bank im Rahmen eines 5-Milliarden-Dollar-Deals zu kaufen.
Kostenwettbewerb
Der Verlust von zwei mittelgroßen Akteuren in der kleinen Gruppe der Big Six Bank-Konkurrenten bedeutet, dass nur wenige andere Banken über genügend Größe verfügen, um die Großbanken abzulenken.
Wealthsimple gehörte zu ihnen, nachdem es letzte Woche berichtet hatte, dass das Unternehmen über ein Vermögen von mehr als 50 Milliarden US-Dollar verfügte, mehr als doppelt so viel wie vor einem Jahr und mehr als siebenmal so viel wie vor fünf Jahren.
Das Wachstum des Geschäftsmodells des Unternehmens hat CEO Michael Katchen dazu veranlasst, zu erklären, dass Wealthsimple „die erste und einzige glaubwürdige Alternative zu Kanadas Großbanken“ sei.
Die niedrigen Gebühren des Fintech-Unternehmens sind seine Hauptattraktion. Es bietet einen provisionsfreien Handel und ein geringes Maß an Anlageverwaltung als Teil einer wachsenden Produktpalette und versucht, die Wettbewerbslücke zu schließen.
„Wenn man die Mittelfeldspieler ausschaltet, wird es immer weniger wettbewerbsfähig, und ich denke, das zeigt sich darin, dass die Kanadier unter den Kosten leiden“, sagte Katchen.
Große Banken sorgen für eine hohe Wettbewerbsfähigkeit des Sektors, insbesondere in Bereichen wie Hypothekenzinsen.
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Allerdings schätzte das Beratungsunternehmen North Economics im März, dass die Kanadier jährlich mehr als sieben Milliarden Dollar an Mehrkosten zahlen. Eine grobe Schätzung erfolgt durch den Vergleich der Finanzergebnisse der Big Five-Banken Kanadas mit denen von Banken in Großbritannien und Australien, wo Kontogebühren, Kontoabhebungen, Abhebungen am Geldautomaten und Ähnliches deutlich günstiger oder kostenlos sind.
Verbraucher in Ländern wie dem Vereinigten Königreich haben von aggressiven Regulierungsbehörden profitiert, die Maßnahmen ergriffen haben, wie z. B. die Vereinfachung des Kontowechsels und die Verpflichtung der Banken, alle Zahlungsdaten und andere Informationen auf neue Konten zu übertragen.
Es gibt kaum Anzeichen dafür, dass der Wechsel in Kanada so einfach wird, daher konzentrieren sich Konkurrenten wie die EQ Bank stattdessen darauf, die Verbraucher dazu zu bringen, schrittweise zu wechseln.
„Wir versuchen, es für jemanden wie eine Aktivität mit geringem Risiko erscheinen zu lassen, sodass man ein Bankkonto eröffnen und gleichzeitig andere Bankkonten eröffnen kann“, sagte Vorstandsvorsitzender Andrew Moor.
Banken zahlen höhere Zinsen für Konten, auf die Kunden ihre Gehaltsabrechnungen verlagern, was ein Anker sein könne, sagte er.
EQ hat außerdem neue Produkte auf den Markt gebracht, beispielsweise ein im Juni eingeführtes Kündigungssparkonto, das höhere Zinssätze bietet, wenn Verbraucher sich bereit erklären, mindestens 10 oder 30 Tage vor Abhebungen Bescheid zu geben, und letzte Woche hat das Unternehmen ein Bankkonto speziell für kleine Unternehmen eingeführt .
„Das Schöne daran, eine mittelgroße Bank zu sein, ist, dass es viel einfacher ist, darüber nachzudenken, diese Art von Produktinnovation auf den Markt zu bringen“, sagte Moor.
Die Bemühungen der Bank haben dazu geführt, dass sich ihr Vermögen in den letzten fünf Jahren auf rund 54 Milliarden US-Dollar ungefähr verdoppelt hat.
Breiterer Markt
Der Größenzuwachs bei Wealthsimple und EQ steht im Gegensatz zu einigen anderen kleineren Anbietern wie der Laurentian Bank, deren Vermögenswerte im gleichen Zeitraum um sieben Prozent auf 47,5 Milliarden US-Dollar wuchsen.
Laurentian hat versucht, eine Trendwende herbeizuführen, einschließlich der Umbesetzung einiger Führungskräfte, des Verkaufs von Geschäftsbereichen und anderer Umstrukturierungen. Analysten bleiben jedoch skeptisch, wie viel Zugkraft die Bank gewinnen kann, selbst wenn ihre operativen Probleme gelöst werden.
„Es ist unklar, welche strukturellen Vorteile und Wettbewerbsvorteile die Laurentian Bank am Ende haben wird“, sagten die Analysten von Vertias Corp. Nigel D’Souza.
Das Unternehmen ist nicht das Einzige, das Schwierigkeiten hat, zu wachsen. Die Manulife Bank ist seit 2019 um etwa 11 Prozent auf 30 Milliarden US-Dollar gewachsen, und ATB Financial ist um etwa 14 Prozent auf 62 Milliarden US-Dollar gewachsen.
Die Canadian Western Bank verzeichnete ein höheres Wachstum um 38 Prozent auf 42,5 Milliarden US-Dollar, wird aber mit Sicherheit aufgekauft. In der Genossenschaftswelt ist es Desjardins gelungen, um etwa 43 Prozent auf 444 Milliarden US-Dollar zu wachsen, nicht weit hinter der National Bank, der kleinsten der Big Six, mit 454 Milliarden US-Dollar.
Mittlerweile verfügt RBC, das größte börsennotierte Unternehmen des Landes, über ein Vermögen von rund 2,08 Billionen US-Dollar.
Eine Herausforderung für kleinere Spieler
Obwohl einige kleine Banken besser abschneiden als andere, stehen sie alle vor Herausforderungen, weil die Kosten für die Geldbeschaffung steigen, zum Teil durch die Zahlung höherer Zinssätze, um Einlagen anzuziehen, sagte D’Souza. Außerdem müssen sie mehr Kapital ansparen, weil sie als weniger stabil gelten.
Die Wahrnehmung von Stabilität kann es auch schwieriger machen, Menschen davon zu überzeugen, mehr Bargeld auf der Bank zu halten als die staatlich versicherten 100.000 US-Dollar, obwohl Wealthsimple diesem Problem durch Partnerschaften mit mehreren Banken begegnet ist, um versicherte Einlagen in Höhe von mehr als 500.000 US-Dollar anzubieten.
Allgemeine Zweifel an der Stabilität sowie andere Hindernisse wie fehlende Filialnetze, begrenzte Skaleneffekte und mangelnde Diversifizierung bedeuten jedoch, dass es für mittelständische Unternehmen immer schwierig sein wird, Marktanteile zu gewinnen, sagte D’Souza.
„Unserer Ansicht nach wird es im kanadischen Bankensektor zu einer stärkeren Konsolidierung kommen, da größere Banken über einen strukturellen Wettbewerbsvorteil verfügen.“
Eine solche Konsolidierung könnte selbst zu geringeren Kosten führen, sagte er, da die Banken von größeren Skaleneffekten profitierten. Kanadas Bankensektor sei hinsichtlich der Kreditzinsen bereits recht wettbewerbsfähig, sagte er.
Und obwohl eine konzentrierte Finanzindustrie in Kanada von besonderer Bedeutung sei, sei sie Teil eines umfassenderen, langfristigen Trends, sagte Célérier.
„Der Bankenmarkt wird immer konzentrierter, und das passiert fast überall.“
