Total Energies Marketing Nigeria Plc hat für das zweite Quartal, das am 30. Juni 2024 endete, einen Vorsteuergewinn von 13,730 Mrd. N gemeldet, was einer Steigerung von 95 % gegenüber dem Vorjahr entspricht und die Vorsteuerschätzungen von 6,419 Mrd. N für das zweite Quartal übertrifft.
Dies führte im ersten Halbjahr 2024 zu einem Vorsteuergewinn von 30,571 Milliarden N, was fast dem Doppelten des gesamten Vorsteuergewinns des Unternehmens für 2023 entspricht.
Darüber hinaus stiegen laut dem Finanzbericht des Unternehmens für das zweite Quartal 2024 die Einnahmen im Vergleich zum Vorjahr um 87 % auf 260,105 Milliarden N, getrieben durch Einnahmen aus Erdölprodukten.
Wichtigste Highlights (Q2 2024 vs. Q2 2023)
- Umsatz: N260,105 Milliarden +86,69 % im Jahresvergleich
- Umsatzkosten: N230,805 Milliarden +93,46 % im Jahresvergleich
- Bruttogewinn: N29,300 Milliarden +46,32 % im Jahresvergleich
- Vertriebs- und Vertriebskosten: N3,807 Milliarden +198,85 % im Jahresvergleich
- Verwaltungskosten: N14,507 Milliarden +43,28 % im Jahresvergleich
- Betriebsgewinn: N16,318 Milliarden +99,40 % im Jahresvergleich
- Nettofinanzkosten: N2,588 Milliarden +128,75 % im Jahresvergleich
- Gewinn nach Steuern: N9,069 Milliarden +96,12 % im Jahresvergleich
- Gewinn je Aktie: N26,71 +96,11 % im Jahresvergleich
- Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente: 101,790 Mrd. N + 15,46 %
- Gesamtvermögen: N505,044 Milliarden +34,64 %
- Gesamteigenkapital: N68,158 Milliarden +21,54 %
Kommentar
Insgesamt war die Leistung des Unternehmens im zweiten Quartal 2024 außergewöhnlich und übertraf die Schätzungen bei wichtigen Kennzahlen, darunter Umsatz, Bruttogewinn, Betriebsgewinn, Gewinn vor Steuern und Gewinn nach Steuern.
- Das Unternehmen hat außerdem für das dritte Quartal 2024 einen Vorsteuergewinn von 6,3 Milliarden N prognostiziert. Diese über den Prognosen liegende Erfolgsbilanz spiegelt eine starke betriebliche Effizienz und eine solide finanzielle Gesundheit wider, die Dividenden generieren und den Aktionären attraktive Renditen bescheren können.
- Eine solche Leistung würde wahrscheinlich das Vertrauen und die Stimmung der Anleger stärken und möglicherweise die Aktienkurse in die Höhe treiben. Nach der Veröffentlichung der Ergebnisse für das erste Quartal 2024 und der Schätzungen für das dritte Quartal 2024 stieg der Aktienkurs auf ein 52-Wochen-Hoch von 388,90 N.
Steigende Vertriebskosten und Gemeinkosten schmälern jedoch weiterhin die Gewinnmargen. Das Unternehmen scheint mit knappen Margen zu arbeiten, was sich in seiner Gewinnspanne widerspiegelt.
Beispielsweise ist die Bruttogewinnmarge von 11,26 % im zweiten Quartal 2024 niedriger als im zweiten Quartal 2023 mit 14,37 %. Darüber hinaus können die Gewinnmarge vor Steuern von 5,28 % und die Nettogewinnmarge von 3,49 % als niedrig angesehen werden, da dies dies zeigt Der als Bruttogewinn einbehaltene Teil des Einkommens ist geringer.
Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass der Öl- und Gassektor offenbar mit geringen Margen arbeitet. Beispielsweise meldete MRS Oil im gleichen Zeitraum eine niedrigere Vorsteuermarge von 4,12 % und eine Nachsteuergewinnmarge von 2,69 %.
Niedrige Gewinnmargen, insbesondere wenn die Gewinne von einer einzigen Einnahmequelle bestimmt werden, wie im Öl- und Gassektor, stellen inhärente Risiken dar, die den Anlegern bewusst sein müssen.
Dies kann das Unternehmen anfällig für schwankende Marktbedingungen machen, wie z. B. Änderungen der Rohstoffpreise oder regulatorische Änderungen, die sich negativ auf die Gesamtrentabilität, die Finanzlage und die Eigenkapitalrendite auswirken könnten.
Die Fähigkeit von Total, seine Kosten zu verwalten, ist von entscheidender Bedeutung. Wenn wir uns seine Leistungstrends genau ansehen, scheint es, dass das Unternehmen in der Lage war, seinen Wachstumskurs in Bezug auf die Rentabilität beizubehalten und gleichzeitig kontinuierlich Dividenden auszuschütten, was von den Anlegern sehr geschätzt wird.
In den letzten fünf Jahren hat Total eine durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) von 54 % beim Gewinn je Aktie und 39 % bei der Dividende je Aktie erreicht.
Im vergangenen Jahr zahlte das Unternehmen eine Dividende pro Aktie von 25 N bzw. 8,488 Milliarden N bei einem Nettogewinn von 12,913 Milliarden N. Da der Nettogewinn für das erste Halbjahr 2024 bereits 20,57 Mrd. N und einbehaltene Gewinne von 67,98 Mrd. N beträgt, ist es sehr wahrscheinlich, dass das Unternehmen seine Dividendenzahlungen für 2024 beibehalten wird.
Derzeit bietet die Aktie eine Dividendenrendite von 6,49 %, was zu den höchsten im Öl- und Gassektor gehört, und verzeichnete seit Jahresbeginn einen Aktienkursanstieg von 1,01 %.
Angesichts der hohen Dividendenrendite und der positiven bisherigen Performance liegt es nahe, dass das Anlegervertrauen gestärkt werden könnte, was möglicherweise zu einem deutlichen Anstieg des Aktienkurses führen könnte.
Auch wenn es im vergangenen Jahr schwierig gewesen sein mag, seit Jahresbeginn eine beeindruckende Rendite von 99,48 % zu erzielen, könnten eine anhaltend positive Performance und eine höhere Dividende durchaus zu einem deutlichen Anstieg des Aktienkurses beitragen.
