Die jüngsten Inflationsdaten könnten der Federal Reserve endlich die Zuversicht gegeben haben, die sie für eine Zinssenkung im September braucht. Das war meine Schlussfolgerung des Fed-Vorsitzenden Jerome Powell Kommentare nachdem die Zentralbank ihre Entscheidung bekannt gegeben hatte die Zinssätze unverändert lassen diese Woche. Aber wie Powell selbst betonte: „Gewissheit ist kein Wort, das wir in unserem Geschäft haben.“
Wenn der Zielzinssatz der Fed hoch bleibt, bleiben die gesamten Kreditkosten, einschließlich Hypotheken, teuer. Seit die Zentralbank Anfang 2022 damit begann, die Zinsen anzuheben, um die Inflation einzudämmen, sind die Kosten für den Kauf eines Eigenheims erheblich gestiegen.
Daher verstehe ich, warum potenzielle Käufer sich eine Erleichterung der Hypothekenzinsen wünschen. In deinem KommentarePowell verwies auf die „erhebliche Schwierigkeit“ der hohen Inflation. Was mich jedoch schockierte, war, dass er den Immobilienmarkt nicht ausdrücklich erwähnte oder wie hohe Hypothekenzinsen und hohe Preise dazu geführt haben, dass Wohneigentum unbezahlbar ist.
Warum die „Fed-Rede“ für Hypothekenzinsen wichtig ist
Wenn die Fed spricht, hören die Finanzmärkte zu. Und auch die Hypothekenzinsen, die von den Erwartungen der Anleger und den Anleiherenditen beeinflusst werden, verändern sich.
Experten sagen mir, dass es immer mehr Argumente dafür gibt, dass die Fed die Zinsen im September senkt. Die Inflation verbessert sich und der Arbeitsmarkt schwächt sich ab. Tatsächlich ist die Erwartung einer Zinssenkung bereits im Hypothekenmarkt eingepreist, was erklärt, warum wir nach schwachen Arbeitsmarkt- und Inflationsdaten im Juni einen Rückgang der Hypothekenzinsen verzeichneten.
Meiner Beobachtung nach schien dies das erste Mal seit 2020 zu sein, dass die Fed einen optimistischeren Zeitplan für ihre erste Zinssenkung angab.
„Der Moment naht. Und wenn wir die erhofften Daten erhalten, könnte bei der September-Sitzung eine Zinssenkung auf dem Tisch stehen“, sagte Powell.
Um es klarzustellen: Eine einzige Zinssenkung wird kein Wundermittel für den Immobilienmarkt sein. Die Hypothekenzinsen werden nicht sofort sinken, das Wohnungsangebot wird sich nicht sofort erholen und die Immobilienpreise werden nicht plötzlich erschwinglich. Aber ein mehrjähriger Prozess der allgemeinen Zinssenkung könnte dazu beitragen, den Immobilienmarkt aus seiner aktuellen Lähmung zu befreien.
Aber es gibt immer einen Vorbehalt. „Märkte basieren auf Erwartungen und nicht immer auf Fakten“, sagte er Nicole RuethSVP des Rueth-Teams Powered by Movement Mortgage. Da die heutigen Hypothekenzinsen bereits die Erwartung einer Zinssenkung im September widerspiegeln, werden die Finanzmärkte verärgert sein, wenn dies nicht tatsächlich geschieht.
Powell bekräftigte die Botschaft, dass alle künftigen politischen Änderungen von „eingehenden Daten, den sich entwickelnden Aussichten und dem Gleichgewicht der Risiken“ abhängen werden. Sollten die Wirtschaftsdaten schlechter ausfallen als erwartet (d. h. die Inflation stagniert), könnte dies die Markterwartungen für eine Zinssenkung im September verschieben und die Hypothekenzinsen wieder in die Höhe treiben.
Ich kann nicht sagen, dass ich das noch nie gehört habe.
Trotz hoher Zinsen gibt es für Hauskäufer immer noch Chancen
Irgendwann werden potenzielle Käufer es leid sein, tatenlos zuzusehen, und Verkäufer werden nicht mehr so entschlossen sein, ihre Häuser zu behalten. Dieser Nachholbedarf und die knappen Lagerbestände auf dem Immobilienmarkt werden wahrscheinlich zusammenbrechen.
Auf dem Papier ist der aktuelle Immobilienmarkt definitiv unbezahlbar. Aber viele Experten haben mir kürzlich gesagt, dass es per se kein schlechter Zeitpunkt für den Hauskauf ist.
„Der heutige Markt bietet Käufern die größte Chance auf mehr Lageroptionen und Verhandlungsmacht“, sagte Rueth. Wenn die Zinsen sinken, werde die Nachfrage nach Hauskäufen erheblich steigen und Käufer würden diesen Vorteil verlieren, sagte sie.
Ein weiterer Vorteil des Kaufs heute sei, dass man seine Hypothek später jederzeit umfinanzieren könne, wenn die Zinsen sinken, sagte er. Greg SherGeschäftsführer von NFM Loan. Die Immobilienpreise steigen tendenziell jedes Jahr. Wenn Sie also mit dem Kauf warten, bis sich die Hypothekenzinsen verbessern, werden Sie wahrscheinlich mit höheren Immobilienpreisen konfrontiert sein, die Ihre Ersparnisse verschlingen, sagte Sher.
Wenn es für Ihr Budget sinnvoll ist, lohnt es sich, zu erkunden, was derzeit auf dem Markt ist.
